「テンバガー」とは、株価が10倍になる銘柄のことを指します。
1977年～1990年にフィデリティ・マゼラン・ファンドの運用を担当していた
ピーター・リンチが、株式市場で10倍株を表現する言葉として「テンバガー」という用語を使い始めました。
商品紹介動画
運用実績60年で約8,000倍フィデリティの米国成長株戦略
米国を代表する旗艦ファンド
リターン特性優れたリスクリターン特性市場指数や同分類と比較して優れたリスクリターン特性 長期投資での安定的なリターンの獲得に期待
信託報酬0.9915%（年率・税込）米国上場ETFを活用したアクティブ運用で、1％を切る信託報酬水準を実現
※上記は過去の実績であり、将来の傾向、数値等を保証するものではありません。
（注）優れたリスクリターン特性とは、過去50年（1974年6月末～2024年6月末）における「Fidelity® Magellan® Fund」のリターン÷リスクの水準が、同期間のS&P500種指数のリターン÷リスクの水準、ならびにLSEGによって米国籍、アクティブファンド、Large Growthに分類されるファンドの平均リターン÷リスクの水準よりも高いことを意味する。リターン÷リスクは全て年率。「フィデリティ・マゼラン・米国成長株ファンド」の信託報酬率0.9915%には、「Fidelity® Magellan® ETF」の信託報酬等0.59%を含む。
（参考）フィデリティ・マゼラン・ファンドの設定来の運用実績
（注）FMR Co、RIMES、LSEGよりフィデリティ投信作成。「Fidelity® Magellan® Fund」のデータを使用。1963年5月2日～2024年6月末（グラフ表示上は1963年5月末から）。期初を1として指数化。S&P500種指数はトータルリターン、米ドルベース。S&P500種指数は1970年1月末以前のトータルリターンのデータが取得できないため、1963年5月2日～1970年1月末はプライスリターンのデータを使用。年率リターンは1963年5月末～2024年6月末の期間で計算。
当ファンドの投資対象である「Fidelity® Magellan® ETF」と同様の運用担当者、投資哲学、運用戦略に基づき運用されている米国籍投資信託「Fidelity® Magellan® Fund」の実績です。1963年5月2日に設定されました。日本では販売されておりません。参考情報として提供することのみを目的として掲載しており、「Fidelity® Magellan® ETF」の運用実績ではありません。また、「Fidelity®Magellan® ETF」とは費用等が異なります。
※上記は過去の実績であり、将来の傾向、数値等を保証するものではありません。
優れたリスクリターン特性と
長期投資の有効性
フィデリティ・マゼラン・ファンドは市場指数や同分類のアクティブファンド以上の優れたリスクリターン特性を持ちます。
さらに、長期での保有によって、より安定的なリターンの獲得が期待されます。
リスクリターンの特性比較
（過去50年、年率）
（注）FMR Co、RIMES、LSEGよりフィデリティ投信作成。「Fidelity® Magellan® Fund」のデータを使用。1974年6月末～2024年6月末のデータを使用。S&P500種指数はトータルリターン、米ドルベース。フィー控除後。米国大型成長株ファンドとは、LSEGが分類する米国籍、アクティブファンド、Large Growthに分類されるファンド。該当するファンドの単純平均のリスクリターンを算出。
当ファンドの投資対象である「Fidelity® Magellan® ETF」と同様の運用担当者、投資哲学、運用戦略に基づき運用されている米国籍投資信託「Fidelity® Magellan® Fund」の実績です。1963年5月2日に設定されました。日本では販売されておりません。参考情報として提供することのみを目的として掲載しており、「Fidelity® Magellan® ETF」の運用実績ではありません。また、「Fidelity®Magellan® ETF」とは費用等が異なります。
※上記は過去の実績であり、将来の傾向、数値等を保証するものではありません。
年率１％を切る信託報酬水準を実現
フィデリティ・マゼラン・米国成長株ファンドは、米国上場ETFを活用することで、同分類ファンドの平均を下回る魅力的な信託報酬水準と、アクティブ運用を両立させました。
米国株に投資するアクティブファンドの中で、年率1％を切る信託報酬率のファンドは数少ない存在です。
魅力的な信託報酬水準
同分類ファンドの信託報酬率の分布
（注）LSEGよりフィデリティ投信作成。2024年6月末時点。日本の公募投信（ETF除く）のうち、LSEGが北米・米国株型と分類し、かつ純資産残高が2024年6月末時点で100億円を超えるファンドの信託報酬等（税込み）の平均を算出。右図も同様の方法で算出。「フィデリティ・マゼラン・米国成長株ファンド」の信託報酬率0.9915%には、「Fidelity® Magellan® ETF」の信託報酬等0.59%を含む。ただし、法定書類等の作成等に要する費用、監査費用、組入れ有価証券売買手数料等は含まれていない。北米・米国株アクティブファンドの平均値算出の対象ファンドにはこれらの費用等が含まれている場合がある。
銘柄選択の視点
複数のメガトレンドによって成長し続ける、外部環境に左右されない卓越した米国企業を厳選します。
（注）フィデリティ投信作成。2024年6月末時点。上記はイメージであり、相場環境によっては上記のような運用ができない場合があります。
卓越した企業を厳選した
ポートフォリオ
高い成長力、高い収益力、高い経営力の3つを兼ね備える卓越した企業に厳選投資します。
卓越した企業群によって構成されたポートフォリオは、市場平均以上の優れた特性を持ちます。
高い成長力
一株当たり利益成長率 (EPS)
メガトレンドの恩恵を受け、構造的かつ持続的な成長が見込まれる企業に着目
高い収益力
自己資本利益率 (ROE)
独自のビジネスモデル、強固なブランド、高い参入障壁を持ち、高い収益力が期待される企業に着目
高い経営力
投下資本利益率 (ROIC)
経営判断に優れ、効率的な投資によって稼ぐ力を持つ企業に着目
※上記は過去の実績であり、将来の傾向、数値等を保証するものではありません。
（注）FMR Coよりフィデリティ投信作成。2024年6月末時点。
当ファンドの投資対象である「Fidelity® Magellan® ETF」と同様の運用担当者、投資哲学、運用戦略に基づき運用されている米国籍投資信託「Fidelity® Magellan® Fund」の実績です。1963年5月2日に設定されました。日本では販売されておりません。参考情報として提供することのみを目的として掲載しており、「Fidelity® Magellan® ETF」の運用実績ではありません。また、「Fidelity®Magellan® ETF」とは費用等が異なります。
運用担当者 サミー・シムニガー
からのメッセージ
Q1. あなたにとってフィデリティ・マゼラン・ファンドを運用するということの意味は？
Q2. 成長株について どのような投資機会があると考えていますか？
Q3. 日本の投資家の皆さまへメッセージをお願いします。
Q4. 投資家の皆さまにとって フィデリティ・マゼラン・ファンドはどのような価値があるでしょうか？
Q5. 以前の運用担当者でもあるピーター・リンチから学んだことがあれば教えてください。
Q6. フィデリティ・マゼラン・ファンドの運用を引き継いで以降、運用面で変えたことはありますか？
Q1. あなたにとってフィデリティ・マゼラン・ファンドを運用するということの意味は？
Q2. 成長株について どのような投資機会があると考えていますか？
Q3. 日本の投資家の皆さまへメッセージをお願いします。
Q4. 投資家の皆さまにとって フィデリティ・マゼラン・ファンドはどのような価値があるでしょうか？
Q5. 以前の運用担当者でもあるピーター・リンチから学んだことがあれば教えてください。
Q6. フィデリティ・マゼラン・ファンドの運用を引き継いで以降、運用面で変えたことはありますか？
フィデリティ・マゼラン・ファンドの
元運用担当者 ピーター・リンチについて
ピーター・リンチが運用を担当していた1977年～1990年の13年間で、運用実績は約31倍、運用残高は約631倍となり、運用引退時には当時世界最大規模の投資信託になりました（約140億米ドル）。
ピーター・リンチの格言
- 失敗から学べ。
- 自分がわからないものに投資してはならない。
- 調査なしで投資することは、手札を見ないで
ポーカーするのと同じである。 - 日常生活こそ成長株探しの最大の情報源だ。
- 良い会社を見つける時間は十分にある。
- 経済や金利の予測をする必要はない。当たらないからだ。
※ピーター・リンチは参考ファンドの過去の運用担当者であり、その運用手法・実績については参考として掲載しております。
10社調査すれば1社の優れた
会社を、100社調査すれば10社の
優れた会社を発掘できる
フィデリティ・マゼラン・ファンドの
過去の運用担当者
ピーター・リンチ
世界最大級の運用体制で魅力的な銘柄を発掘
フィデリティの根幹である、グローバル規模の調査ネットワークと綿密な個別企業調査。
それらを駆使し、市場がまだ気づいていない成長銘柄を徹底的に発掘します。
情報の横断的な相互共有が、当社独自のファンダメンタルズ分析の強み
世界最大級の運用体制
（注）FMR Coよりフィデリティ投信作成。運用プロフェッショナル数は2023年12月末時点。ポートフォリオ・マネージャー、アナリスト、トレーダー、部門マネジメント等を含んだ人数。企業調査レポート数は、株式運用チーム全体での2023年の作成数。
つみたて投資のシミュレーション
過去30年で毎月5万円の積立投資を行った場合、最終金額は1億円を超え、元本の約7.9倍の投資成果となりました。
- 計算の前提
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- 2024年6月末までのフィデリティ・マゼラン・ファンドの運用実績に基づいて試算しています。
- 購入時手数料および収益分配金にかかる税金は考慮していません。
- 毎月末に積立を行うと仮定し、最終月末には積立を行いません。
※上記は過去の実績であり、将来の傾向、数値等を保証するものではありません。
（注）FMR Coよりフィデリティ投信作成。期間は1994年6月末～2024年6月末。円ベース。千円以下は四捨五入した金額を表示。
当ファンドの投資対象である「Fidelity® Magellan® ETF」と同様の運用担当者、投資哲学、運用戦略に基づき運用されている米国籍投資信託「Fidelity® Magellan® Fund」の実績です。1963年5月2日に設定されました。日本では販売されておりません。参考情報として提供することのみを目的として掲載しており、「Fidelity® Magellan® ETF」の運用実績ではありません。また、「Fidelity®Magellan® ETF」とは費用等が異なります。
ご注意事項
- 投資信託は、主に国内外の株式や債券等を投資対象としています。投資信託の基準価額は、組み入れた株式や債券等の値動き、為替相場の変動等により上下しますので、これにより投資元本を割り込むおそれがあります。
- 投資信託は、個別の投資信託毎にご負担いただく手数料等の費用やリスクの内容や性質が異なります。ファンド・オブ・ファンズの場合は、他のファンドを投資対象としており、投資対象ファンドにおける所定の信託報酬を含めてお客様が実質的に負担する信託報酬を算出しております（投資対象ファンドの変更等により、変動することがあります）。
- ご投資にあたっては、商品概要や目論見書（目論見書補完書面）をよくお読みください。